FX、トレードにおいては「レバレッジ」を使う事によって、
「自己資金よりも大きな金額に相当するポジション」
を建てる事ができます。
例えば私はビットコインのFXをメインに行っていますが、
この記事を書いている2021年2月時点のBTCの現物レートは
| 1BTC（1枚あたり）/ 550万円 |
と、かなり大きな金額になっていますが、ビットコインのFXなら、
550万円以下の資金でも1枚単位のビットコインをトレードできます。
ビットコインの場合、最低の取引単位が1枚ではないので実際は、
「0.1枚（55万円相当）」「0.01枚（5万5000円相当」
といった単位でもトレード（売買）は出来るのですが、
仮に0.1枚分に相当する55万円の資金しか用意できなくても、
| 自己資金55万円 × 10倍レバレッジ ＝ 550万円分のトレード |
このような形でFXの方ではレバレッジ倍率分のトレードを行えるわけです。
ですが、この「レバレッジ」には相応の「リスク」も伴うもので、
実際にレバレッジを使ってトレード（FX)をやっているトレーダーでも、
そのリスクに伴う損失計算などがしっかりと出来ていない場合があります。
そこで、ここでは「レバレッジ」における「リスク」と、
その「リスク」に伴う損失の考え方などを解説していきます。
レバレッジの「リスク」と「損失」の正しい考え方。
まず、レバレッジを使ってトレード（FX)を行う場合の大原則は、
| ・ポジション数量を一律させる事 ・運用資金をショートさせない事 |
この２点であり、これを厳守する事が「勝つための絶対条件」です。
そもそも「ポジション数量を一律させる」という事を徹底しなければ、
トレードの「リスク」と、それに伴う「損失」も一律しない事になります。
それこそトレーダーの「気分」や「勝ち負けの傾向」などで
「今回は、レバレッジを高めて多めのポジションで勝負だ！」
「今回は何となく負けそうだから少なめのポジションにしておこう。」
といった形でレバレッジ倍率に対するポジション数量を変動させていると、
| ・弱く張った時には普通に勝てる ・強く張った時に限って負ける |
という状況が「運」の良し悪しの範囲で生じてしまう事になります。
そのような状況では、有効なルールに基づく形で売買を行えているとしても、
単純に運が「良い」か「悪い」かで『損益』が変わってしまう事になり、
「トレードのトータル的な勝ち負けが運に左右される」
という状況になってしまうわけです。
当然、そこを「運」に委ねるべきではありませんから、
トレードルールに沿った売買を一律したポジション数量で行う事は、
レバレッジを利用する場合は、なおのこと「厳守」する必要があります。
少なくとも、
| ・勝率５０％以上（５割以上の確率で勝てる） ・リスクリワード１：１以上（損益比率が１倍以上） |
このようなトレードを長期的に実現できる状況にあるなら、
| ・ポジション数量を一律させる事 ・運用資金をショートさせない事 |
この２点を厳守したトレードさえ徹底していく事で、
トータル的な損益は確実に「プラス」になっていきます。
つまり「レバレッジ」を利用していく上でも、上記を徹底できれば、
そのレバレッジ倍率分だけリターン率も引き上げられるという事です。
勝てるトレードの最低水準は勝率50％、リスクリワード1倍以上。例えば私がこのブログを介して「推奨」している、
この両名のトレードノウハウは、いずれにおいても、 ・損切りトレード（負けトレード）のリスク（損失） この比率が、必ず「リターン」の方が大きくなるようになっています。 『そのリスクリワード条件でどれくらの勝率を実現できるのか』 が重要と言えますが、その点についても、
このように申し分のない勝率を実現できています。 「勝ちトレードの利益は大きく拡大できるノウハウ」 でもあるため、上記のトレード事例のように、
このような「リスクリワードが89倍」というトレードも実現できているため、 「トータル的にはどう転んでも負けようがない」 と言っていいわけです。
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ですが、どんなに優れたトレードノウハウであっても、
・運用資金をショートさせない事
・ポジション数量を一律させる事
この一線だけは徹底して「厳守」していく必要があり、
これを厳守しなければ、勝てるものも勝てなくなります。
その上で「運用資金をショートさせない事の徹底」については、
運の偏りなども織り込んだ上で「最悪のケース」を想定し、
それでも決して資金がショートしない事を徹底する必要があるわけです。
常に「最悪のケース」までを想定する。
例えば実際にポジションを建てる時点で、
予め損切りを行うべきレート（位置）を定める事が出来るなら、
その時点のリスクも「レート変動の範囲」から計算する事ができます。
逆に、エントリー時点で「リスク」を計算できないノウハウは
「ポジションを建てた後のリスク（損失の範囲）が未知数」
という事になりますから、その時点で問題がありますから、
最低ラインでも「損切りレート」まではポジションを保つ前提で、
自分のトレードにおける「リスクの範囲」は把握するべきだと思います。
よって、その損切りレートに至る前の段階で、
強制的に「ロスカット」になってしまうレバレッジ倍率で、
過剰な数量のポジションを建てる事も避けなければなりません。
その上で、ここで考えるべき「リスク」の計算方法としては、
| レートの変動率 × レバレッジ倍率 ＝ 損失率 |
この考え方で「損失率」を計算していくようにすると、
そのトレードに伴う「リスク」が簡単に計算できる事になります。
例えば、以下のような条件で「買い」のポジションを建てる場合、
・ビットコインの現在レート：５００万円
・損切りを想定レート：４９５万円
この条件を前提とするトレードで想定される「レートの変動率」は、
| ５万円（変動幅） ÷ ５００万円（現在レート） |
この計算式で、変動率が「１％」に相当する事が分かります。
この場合に５００万円の資金で１枚分のポジションを建てる場合は、
| １枚分 ＝ ５００万円 × レバレッジ１倍 |
となりますが、１００枚分のポジションを建てる場合は
| １０枚分 ＝ ５００万円 × レバレッジ１００倍 |
となりますので、もしもレバレッジ１００倍でトレードを行ったなら、
| レートの変動率（1％）× レバレッジ倍率（100倍） ＝ 損失率100％ |
という事になり、損切り時点で資金の全額がショートしている事になります。
このようなレバレッジ倍率に伴うポジション数量でのトレードでは、
実質的に「一度の負けトレード」で運用資金の全てを失うという事です。
よって、仮にトレード勝率が「５０％」という場合においては、
２分の１の確率で資金の全額を失ってしまう事になります。
これでは、リスクリワードでどんなにリターンを大きく取れても、
２回に１回は資金の全額を失う負け方をしてしまう時点で、
「やっている事は実質的にギャンブルと変わらない」
という状況に陥ってしまうわけです。
あなたが「やりたい事」は『ギャンブル』ですか？
では、同じトレード条件でレバレッジ倍率を50倍にすると、
先ほどと同じ計算式から「損失率」は以下のようになります。
| レートの変動率（1％）× レバレッジ倍率（50倍） ＝ 損失率50％ |
これでも「資金の半分を失う」という事になるため、
この時点で「ポジション数量を一律させる」という原則を守る場合には
残り半分になった資金に対して100倍のレバレッジを使うしかなくなります。
その状況で、また同じようなリスクが伴うトレードポイントが訪れたなら、
再び２分の１の確率で資金がショートする状況に陥ってしまうという事です。
もちろん、その時点で
「ポジション数量を一律させる」
という原則を守らずに半分になってしまった資金に対して、
再び50倍のレバレッジでトレードを行う事もできないわけではありません。
ですが、トレード勝率が「５０％」という仮定であれば、
どちらにしても「２連敗」となってしまう可能性は大いにあります。
２分の１のクジを２回、３回と引いて「ハズレ」が続く可能性は、
単純な確率論の上でも、実際にありえるわけですから、
| 「負けトレードで５０％の資金を失う」 |
というトレードが４回、５回と続いていけば、
たちまち運用資金は１０分の１以下になってしまいます。
もちろん、
| ・逆に連勝できる可能性もある ・そうそう連敗は続かない |
と考える事もできますが、トレードを長期的に行っていくのであれば、
そのような「楽観的な考え方」は捨てなければなりません。
それこそ「２分の１の確率のクジを引き続ける」という視点で考えれば、
５年、１０年と、１日に数回、そのクジをひたすら引き続ければ、
一度くらいは９連敗、１０連敗などが訪れてもおかしくないと思います。
極端な話、どんなに調子よく資金を一億、十億と増やせても、
偏った確率で連敗が続くケースが一度でもあった時点で、
その資金が１０分の１、２０分の１になってしまう可能性があるわけです。
トレードを長く継続的に行っていく事を前提とするのであれば、
そのような「最悪の可能性」も徹底して排除しておく必要があるため、
「１回の負けトレードで運用資金の半分近くを失う」
というようなトレードは「避けるべき」という事です。
ただ、これは個人の考え方でもありますので、
この２つの条件的には、一度の負けで資金の５０％を失うとしても、 それこそ、そこに「強運」も伴っていく事になれば、 「短期間で大きなリターンを実現できる可能性がある」 というのも事実だからです。 |
レバレッジを「使わない事」で実現できる負けトレードの回避。ちなみにビットコインのFXトレードにおいて、 「bybit（バイビット）」 という海外の取引所などでは「ビットコイン」を運用資金として、
という事になるわけです。
という状況になるため、ビットコインを保持しながら、
といった条件でトレードを行っていく分には、 「レバレッジを使っていないBTC建ての売りポジションは例外」 という事になるため、仮にビットコインのレートが高騰しても、
といった方法で、負けトレードの回避していく事や、
|
こちらでは、
・レバレッジにおける「リスク」と「損失計算」の考え方
・レバレッジを使ったトレードで絶対に厳守するべき事
などを解説させて頂きました。
その他、ビットコインFXやトレード関連の記事を多数、公開していますので、
是非、他のブログ記事の方も併せて参考にして頂ければと思います。
